انتشار الفراشة طويل مع يضع

انتشار الفراشة طويل مع يضع شراء البيع، سعر الإضراب A بيع اثنين من يضع، سعر الإضراب B شراء البيع، سعر الإضراب C عموما، فإن الأسهم تكون على الإضراب B ملاحظة: أسعار سترايك هي مسافة واحدة، وجميع الخيارات لها نفس انقضاء الشهر. الذي يجب تشغيله كل النجوم فقط ملاحظة: نظرا لبقعة الحلو ضيقة وحقيقة كنت تداول ثلاثة خيارات مختلفة في استراتيجية واحدة، قد تكون هوامش فراشة أكثر ملاءمة لمزيد من التجار خيار متقدم. عندما لتشغيله عادة، فإن المستثمرين استخدام ينتشر فراشة عندما توقع الحد الأدنى من الحركة على الأوراق المالية ضمن إطار زمني محدد. بقعة الحلو تريد سعر السهم ليكون بالضبط في إضراب B في انتهاء الصلاحية. حول الأمن الخيارات هي العقود التي تتحكم في الأصول الأساسية، والأوراق المالية في كثير من الأحيان. فمن الممكن لشراء (الخاصة أو طويلة) أو بيع ("الكتابة" أو قصيرة) خيار لبدء وضع. يتم تداول الخيارات من خلال وسيط، مثل TradeKing، الذي يتقاضى عمولة عند شراء أو بيع عقود الخيارات. خيارات: أساسيات هو مكان عظيم للبدء عندما تعلم حول خيارات. قبل تداول الخيارات التفكير بعناية في أهدافك، والمخاطر، وتكاليف المعاملات والرسوم. الاستراتيجية A انتشار فراشة وضعت منذ فترة طويلة هو مزيج من وضع القصير نشر وانتشار وضعت منذ فترة طويلة. مع هوامش تتلاقى في إضراب B. من الناحية المثالية، تريد أن يضع بضربات A و B لتنتهي لا طائل منها، في حين الاستيلاء على القيمة الجوهرية للفي الأموال وضعت مع إضراب C. لأنك كنت تبيع خيارين مع إضراب B، الفراشات هي استراتيجية منخفضة التكلفة نسبيا. وبالتالي فإن خطر مقابل مكافأة يمكن أن يكون مغريا. ومع ذلك، فإن احتمالات ضرب الحلو بقعة منخفضة إلى حد ما. بناء انتشار فراشة مع إضراب B قليلا في المال أو قليلا خارج من المال قد جعله قليلا أقل تكلفة للتشغيل. وهذا وضع تحيز اتجاه على التجارة. إذا إضراب B هو أعلى من سعر السهم، وهذا من شأنه أن يعتبر التجارية الصاعدة. إذا إضراب B أقل من سعر السهم، فإنه سيكون من التجارة الهبوطية. (ولكن للتبسيط، إن الصاعد، فإن عادة أن تستخدم المكالمات لبناء انتشار). أقصى قدر من الأرباح المحتملة والربح المحتمل تقتصر على ضرب C ناقص إضراب B ناقص خصم صافي المدفوعة. أقصى خسارة محتملة متطلبات الهامش TradeKing بعد أن يتم دفع التجارة ل، لا يلزم هامش إضافي. مع مرور الوقت لهذه الاستراتيجية، وتسوس الوقت هو صديقك. من الناحية المثالية، تريد كل الخيارات باستثناء وضع مع إضراب C أن تنتهي لا قيمة لها مع الأوراق المالية على وجه التحديد في إضراب B. التقلب الضمني بعد تأسيس الاستراتيجية، وتأثير تقلب ضمني حيث يعتمد على السهم النسبي لأسعار إضراب الخاص بك. إذا كان توقعكم الصحيح وكان سعر السهم في أو حول إضراب B، تريد تقلب في الانخفاض. مصدر القلق الرئيسي الخاص بك هو الخيارين لك تباع في إضراب B. وهناك انخفاض في التقلب الضمني تسبب تلك الخيارات القريب المال إلى انخفاض في القيمة، وبالتالي زيادة القيمة الإجمالية للفراشة. وبالإضافة إلى ذلك، وتريد أن سعر السهم لتظل مستقرة حول إضراب B، وانخفاض في تقلب ضمني يوحي بأن قد يكون هذا هو الحال. إذا كان لديك توقعات غير صحيحة وسعر السهم يقترب أو خارج الإضراب A أو C، بشكل عام تريد تقلب لزيادة، لا سيما مع اقتراب انتهاء الصلاحية. وزيادة في تقلبات زيادة قيمة الخيار الذي تملك في إضراب شبه المال، في حين وجود تأثير أقل على الخيارات قصيرة في إضراب B، مما يزيد من القيمة الإجمالية للفراشة. الخيار تلميح غي قد يرغب بعض المستثمرين لتشغيل هذه الاستراتيجية باستخدام خيارات المؤشر بدلا من الخيارات على الأسهم الفردية. ذلك لأن تاريخيا، والفهارس لم تكن متقلبة مثل الأسهم الفردية. تقلبات في أسعار مؤشر الاسهم المكونة تميل إلى إلغاء بعضها البعض خارج، والتقليل من تقلبات المؤشر ككل.